La vérité sur l’économie des scooters: le point de vue d’un initié

20 juillet 2019

Il y a une histoire du marché des scooters électriques qui a pris d'assaut le monde en 2018, a été découverte en fin d'année et est redevenue une puissante force de croissance où peu de gens apprécient vraiment la vitesse et l'ampleur de ce qui a arrivé. Je voudrais partager quelques idées avec vous.

  • Acte I était l'invasion de scooters qui semblaient envahir de nombreux environnements urbains en 2018 et semblaient sortir de nulle part. Cela a conduit à des rondes de financement massives chez Bird, Lime et autres. C’est devenu si rapide dans la culture populaire que Jim Carrey a monté un oiseau dans un segment d’ouverture du spectacle de Jimmy Kimmel (hilarant si vous ne l’avez pas vue).
  • L'acte II était une «vengeance des luddites» dans laquelle certains gouvernements locaux les ont interdits et certains citoyens agacés les ont volés ou les ont cassés. (luddite est littéralement le terme pour le peuple anglais qui a mis des bâtons dans les rouages de la révolution industrielle et qui a brisé des choses pour empêcher le progrès).
  • L'Acte III était le récit du «je vous l'avais bien dit» pour quiconque était sûr que le marché des scooters électriques échouerait. Les valorisations étaient trop élevées! Il y avait la saisonnalité, le vol, la situation économique difficile des unités et le ralentissement des cycles de financement.

Nous sommes maintenant dans l'acte IV. En tant qu’initié, j’avais l’intention de donner un aperçu de l’avenir de l’Acte IV et, peut-être, de l’avenir.

Invisibilité et acceptation

L'adoption de Bird a été si rapide en 2018 que nous sommes passés de villes qui n'avaient jamais vu un scooter par jour à des milliers de personnes les utilisant quotidiennement. Ils étaient nouveaux, ils étaient étranges, ils étaient principalement montés par des jeunes - ils étaient très visibles. La société a commencé l’année sans aucun revenu et, à son apogée, son taux de croissance dépassait largement les 100 millions de dollars / an. Faites une pause pour penser à quel point c'est remarquable.

Le monde qui nous entoure est rempli de choses invisibles qui ne nous dérangent pas car elles ont toujours été là. Si nos rues étaient dégagées et peu encombrées, nous pourrions être scandalisés par des voitures sur nos trottoirs, émettant du carbone dans l'air, klaxonnant ou frappant des piétons. Mais ils ont toujours été là. Nous en sommes venus à les accepter comme une réalité et nous nous sommes laissé déranger par leur présence et leur pollution sans trop y penser. Ils sont invisibles. Ils sont acceptables.

La deuxième année de la vie des scooters électriques est tout simplement invisible. Ils ne sont plus remarquables à Santa Monica ou à Venise, ni dans de nombreuses villes d'Amérique, d'Europe ou d'Amérique du Sud. En tant que conducteurs, nous veillons sur eux. En tant que piétons, nous pourrions être ennuyés s'ils se dirigeaient sur notre chemin, mais les cyclistes eux-mêmes ont élaboré de meilleures normes, comme dans tous les modes de transport. Ils ne sont pas nouveaux. Ils ne sont pas nouveaux. Ils sont invisibles. Et leur utilisation augmente.

Les meilleures villes et les meilleurs campus ont complètement adopté les scooters et d’autres attendent, observent cette expérience et espèrent apprendre. Dans ma ville natale de Santa Monica, ils ont peint 19 km de pistes cyclables vertes pour aider à délimiter les vélos et les scooters des voitures et ils ont construit 3 km de barrières souples pour tester le fonctionnement du trafic. Santa Monica est une ville avec des problèmes de congestion en été et le week-end et le covoiturage a aggravé ce problème. Les administrations locales considèrent désormais les scooters comme une solution importante à long terme pour la congestion et la réduction de la pollution.

Le printemps est arrivé: un nouveau filigrane

Oui, il y avait la saisonnalité. Oui, l’usage des scooters a dérapé de décembre à février, particulièrement cet hiver. Non, les fabricants de scooters n’étaient pas très bien préparés à la chute. Je sais que Bird est prêt à 100% avec un plan d'action pour l'hiver prochain. La saisonnalité ne pose pas de problème en soi: elle concerne les compagnies aériennes, les hôtels, les agences de location de voitures et toutes sortes d’industries dotées d’actifs. La clé est de pouvoir rappeler les coûts variables pendant cette période.

Mais le printemps est arrivé. Nous sommes à un nouveau filigrane, car des ressources mondiales sont maintenant déployées et, alors que le soleil se lève, il en va de même pour les coureurs et les revenus. L'année dernière, à ce moment-là, Bird était en train de planifier son déploiement dans plusieurs villes après avoir connu un énorme succès à Santa Monica et à Venise. Cette année, nous sommes dans plus de 100 villes et plus de 100 campus et nous fonctionnons avec des équipes de rue, de meilleurs logiciels, de meilleures motos et une clientèle plus informée. C’est vraiment ahurissant de constater qu’il ya un an à peine, nous n’avions vraiment pas commencé à nationaliser, encore moins à nous mondialiser. Cela met vraiment les choses en perspective, n’est-ce pas?

Unité Économie Accélération

Un sujet que j’ai beaucoup entendu dans les cercles d’investisseurs l’année dernière et dans la presse était que l’économie des unités n’était pas bonne et que, par conséquent, le marché des scooters n’allait jamais bien se comporter. Si vous lisez le livre important de Reid Hoffman, «Blitzscaling», vous vous rendrez compte que sur certains marchés vastes, globaux et perturbateurs, être le premier à l’échelle mondiale peut être plus important que l’économie de l’unité à court terme. Cela n’est vrai que lorsque: 1) des fonds sont disponibles pour financer des pertes à court terme et 2) lorsqu’il existe une activité lucrative d’économie unitaire lorsque vous devenez le gagnant.

Ainsi, pour la première année, Bird utilisait des scooters standard qui n’étaient pas vraiment conçus pour un usage commercial à long terme. Ils manquaient de pièces de rechange, ils tombaient en panne plus souvent que quiconque l'aurait souhaité et leur autonomie de batterie était insuffisante.

Bird a commencé tôt à concevoir ses propres scooters avec le lancement des célèbres scooters Bird Zero en septembre de l'année dernière. Ils avaient de meilleures performances, une meilleure maniabilité et surtout une meilleure durée de vie des batteries. Ils étaient également exclusifs à Bird et ont donc donné à la société un avantage concurrentiel. Avec une amélioration de 65% de la durée de vie de la batterie, les performances économiques de l’unité se sont considérablement améliorées. Avec des durées de maintenance plus longues et des taux de vol plus faibles, les finances de la société en ont bénéficié grandement. Bien sûr, il faut du temps pour déployer de nouveaux scooters et remplacer les stocks existants, mais cela a déjà un effet considérable sur les activités sous-jacentes.

Se révèle qu'il y a des douves compétitives

L'année dernière, il y avait des idées techniques selon lesquelles les sociétés de scooters n'avaient pas de fossés. J’ai argumenté assez publiquement que ce n’était pas le cas et qu’à l’échelle Bird, cela devient plus évident. Alors que le Bird Zero a connu des améliorations considérables, vous pouvez imaginer que la société a constitué une équipe de véhicules complète et conçu une feuille de route complète pour les scooters qui seront sur les routes en 2019 / 2020. Après avoir piloté certains des futurs modèles, je peux vous dire qu'ils ne sont rien de superbe. Chacun avec un meilleur couple pour gravir les pentes, une meilleure suspension, des coûts de maintenance réduits et des batteries améliorées.

En termes simples, il n’existe aucune activité viable exploitant du matériel de scooter grand public. Vous devez avoir vos propres équipes de véhicules ou accéder à l'inventaire par un fournisseur qui sait comment produire pour un usage industriel. Mais ce qui est unique à propos de Bird, c’est qu’à chaque génération de plate-forme de scooter que nous lançons notre unité d’économie s’améliore sans cesse. Sur le marché du transport par hélicoptère, il existe une concurrence pour les conducteurs qui paient une grande partie de la redevance du consommateur. Sur le marché des scooters, le consommateur est le conducteur. Leur temps est libre et il n'y a pas de «chauffeur COGS» (coût des marchandises vendues). Alors que le marché du transport aérien considère les véhicules autonomes comme un nirvana en l’absence de frais de conduite, le marché des scooters électriques est déjà intégré à cela.

L’an dernier, j’avais souligné que les logiciels aideraient à construire des fossés concurrentiels et nous le constatons déjà. Vous ne pouvez pas simplement laisser tomber un groupe de scooters électriques sur un marché et espérer concurrencer les avantages en termes de données et de logiciels des opérateurs historiques. Mais peut-être l'un des plus grands avantages négligés des opérateurs historiques est-il à quel point il est extrêmement compliqué de gérer une version mondiale ou même nationale ou même urbaine d'une société de transport. Chapeau aux équipes qui ont fait ça. Je ne suis pas sûr de pouvoir personnellement le faire.

Chez Bird, nous avons mis en place d’importants programmes de lutte contre le vol, y compris une intégration avec les forces de l’ordre. Bien que je sache que certaines personnes sur les médias sociaux trouvent amusant de voler des avoirs de plus de 500 $, de les revaloriser et de les revendre, dans tout autre monde où le vol est une réalité. Ce n’est pas différent de voler des vélos, des voitures, des ordinateurs ou des sacs à main - aucun d’eux n’est drôle ni tolérable. Bird travaille avec les forces de l'ordre locales pour lutter contre le vol et a mis en place une équipe et une technologie facilitant le suivi des réseaux criminels, voire du vol mineur. Nous avons eu des arrestations très médiatisées de personnes possédant des milliers de dollars de biens volés et les gens vont commencer à se rendre compte qu'il y a les mêmes conséquences que le vol de voitures.

Sous 3 Miles est à gagner

Si vous lisez les S1 d’Uber et de Lyft, vous réalisez maintenant qu’il s’agit de très grandes entreprises mondiales qui méritent tous les avantages financiers et les récompenses qu’elles ont reçues. Vous avez peut-être aussi réalisé que les deux entreprises ont une partie significative de leur activité liée à des manèges inférieurs à 3 miles. Ce sont les trajets locaux qui ont tendance à aggraver la congestion et qui sont les plus vulnérables aux formes alternatives de micro-mobilité. C’est la raison pour laquelle vous avez assisté à la montée en flèche de Bird et à la réduction du covoiturage partagé dans certaines villes (Santa Monica et Venise).

Ces joueurs ne vont-ils pas simplement se lancer sur le marché du scooter? Bien sûr. C’est trop lucratif. Mais je dirais que ce n’est pas non plus l’une des grandes priorités de la société en ce qui concerne la livraison de produits alimentaires, la mondialisation, la gestion des marchés publics et l’amélioration des marges d’exploitation.

Entre-temps, nous pensons pouvoir construire une entreprise complexe et économiquement viable, complexe au niveau mondial, qu'il sera difficile de perturber. Cette entreprise est beaucoup plus complexe sur le plan des ordres de grandeur que même les grandes entreprises de covoiturage ne le comprendront pas et sera difficile à perturber, tout comme Google n’a pas été en mesure d’écraser Facebook de la manière dont tout le monde était sûr de le faire.

Les villes d'adoption précoce et la majorité précoce sont le moteur de la croissance

Les villes changent et beaucoup adoptent les scooters. J’ai déjà souligné Santa Monica, qui a également dessiné des marques sur les trottoirs où les scooters doivent être amarrés. Il existe des villes dotées d'une infrastructure parfaite pour les scooters comme Paris, où vous pouvez descendre la Seine complètement ininterrompue par les voitures. Et il y a des villes comme New York qui ont désespérément besoin de nouvelles solutions de transport et étudient actuellement le meilleur moyen d'accueillir les scooters électriques. J’ai parlé avec de nombreux dirigeants de campus. Ils réalisent que les élèves veulent se déplacer en scooters et essaient de trouver le meilleur moyen d’accommoder. Ils surveillent les écoles qui ont adopté les scooters pour trouver des indices.